قیمت طلا به حساسترین نقطه خود رسید؛ سقوط شدید قیمت ادامه دارد؟
جهان صنعت نیوز – بازار طلا در هفتههای اخیر پس از ثبت سقف ۱۸ میلیون و ۸۷۳ هزار تومانی وارد فاز اصلاحی شده است. آخرین قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار در سطح ۱۷ میلیون و ۲۸۰ هزار تومان قرار گرفته که نسبت به روز قبل ۸۶۲ هزار تومان معادل ۴.۷۵ درصد کاهش نشان میدهد.
شدت این افت از آن جهت اهمیت دارد که یکی از بزرگترین اصلاحهای قیمتی ماههای اخیر محسوب میشود. معمولاً پس از جهشهای پرشتاب، بازار برای تخلیه هیجان و بازآرایی موقعیتهای معاملاتی وارد دورهای از اصلاح میشود، اما آنچه وضعیت فعلی طلا را از دلار متمایز میکند، نزدیکی قیمت به مهمترین سطوح حمایتی میانمدت است.
به همین دلیل، بازار طلا اکنون در نقطهای قرار گرفته که میتواند سرنوشت روند ماههای آینده را مشخص کند. در واقع معاملهگران نهتنها با یک اصلاح کوتاهمدت، بلکه با آزمونی مهم برای حفظ روند صعودی میانمدت مواجه هستند.
فروشندگان در کوتاهمدت دست بالا را دارند
بررسی میانگینهای متحرک کوتاهمدت نشان میدهد قدرت بازار به شکل محسوسی کاهش یافته است. قیمت فعلی پایینتر از میانگینهای ۵، ۱۰ و ۲۰ روزه قرار گرفته است؛ موضوعی که معمولاً به عنوان یکی از نشانههای ضعف روند صعودی تلقی میشود.
میانگین متحرک ۵ روزه در محدوده ۱۷.۷ میلیون تومان قرار دارد، میانگین ۱۰ روزه به حدود ۱۸ میلیون تومان رسیده و میانگین ۲۰ روزه نیز در محدوده ۱۸.۲ میلیون تومان قرار گرفته است. قرار گرفتن قیمت پایینتر از تمامی این سطوح نشان میدهد که مومنتوم صعودی ماههای گذشته تضعیف شده و در شرایط فعلی، فروشندگان کنترل بیشتری بر روند کوتاهمدت بازار دارند.
در چنین وضعیتی، بازگشت سریع قیمت به بالای این میانگینها اهمیت زیادی خواهد داشت. در غیر این صورت، احتمال ادامه اصلاح و فرسایشی شدن معاملات افزایش پیدا میکند.
مهمترین آزمون روند میانمدت
آنچه نگرانیها را افزایش داده، وضعیت میانگینهای بلندتر است. قیمت فعلی اکنون در نزدیکی سطوحی قرار گرفته که از دید بسیاری از تحلیلگران مرز میان اصلاح عادی و اصلاح میانمدت محسوب میشوند.
میانگین متحرک ۵۰ روزه در محدوده ۱۸.۴ میلیون تومان و میانگین ۱۰۰ روزه در حدود ۱۸.۶ میلیون تومان قرار دارد. فاصله گرفتن قیمت از این میانگینها و ناتوانی در بازپسگیری آنها میتواند نشانه ورود بازار به یک دوره اصلاح عمیقتر باشد.
به همین دلیل، محدوده ۱۷.۸ تا ۱۸ میلیون تومان اکنون به مهمترین منطقه مقاومتی بازار تبدیل شده است. بازگشت و تثبیت قیمت بالاتر از این محدوده میتواند بخش مهمی از نگرانیهای فعلی را برطرف کند، اما ادامه معاملات پایینتر از این سطوح، احتمال تداوم فشار فروش را افزایش خواهد داد.
حمایتهای سرنوشتساز بازار کجاست؟
در سمت پایین بازار، چند سطح حمایتی اهمیت ویژهای پیدا کردهاند. نخستین حمایت مهم در محدوده ۱۷.۱ میلیون تومان قرار دارد که به عنوان اولین سطح فیبوناچی شناخته میشود. پس از آن، محدوده ۱۶.۹ میلیون تومان قرار گرفته که علاوه بر اهمیت تکنیکال، نقش یک حمایت روانی مهم را نیز ایفا میکند.
در صورت شکست این ناحیه، حمایت بعدی در حوالی ۱۶.۷ میلیون تومان قرار خواهد داشت. اما مهمترین محدوده حمایتی بازار در بازه ۱۶.۳ تا ۱۶.۵ میلیون تومان قرار گرفته است؛ جایی که چند عامل مهم تکنیکال به طور همزمان حضور دارند.
این محدوده علاوه بر برخورداری از حمایتهای استاتیک، با میانگین متحرک ۲۰۰ روزه نیز همپوشانی دارد و به همین دلیل میتوان آن را مهمترین سنگر روند صعودی بلندمدت دانست. از دست رفتن این سطح میتواند ساختار کلی بازار را با تغییر جدی مواجه کند.
پیش بینی قیمت طلا؛ دو سناریوی پیش روی طلا
در شرایط فعلی دو مسیر متفاوت برای بازار قابل تصور است.
سناریوی نخست بر این فرض استوار است که محدوده ۱۶.۹ تا ۱۷.۱ میلیون تومان بتواند نقش حمایتی خود را حفظ کند. در این صورت، افت اخیر صرفاً یک اصلاح موقت در دل روند صعودی بزرگتر خواهد بود. اگر بازار موفق شود مجدداً بالای ۱۷.۸ میلیون تومان تثبیت شود، اهداف بعدی در محدوده ۱۸.۴ میلیون تومان، سپس سقف ۱۸.۹ میلیون تومان و در ادامه حوالی ۱۹.۵ میلیون تومان قرار خواهند گرفت.
اما سناریوی دوم زمانی فعال میشود که حمایت ۱۶.۹ میلیون تومانی از دست برود. در این صورت، احتمال ورود بازار به یک اصلاح میانمدت عمیقتر افزایش خواهد یافت و حرکت به سمت محدوده ۱۶.۳ تا ۱۶.۵ میلیون تومان دور از انتظار نخواهد بود.
طلا ضعیفتر از دلار ظاهر شده است
مقایسه وضعیت تکنیکال طلا و دلار نشان میدهد بازار طلا در شرایط شکنندهتری قرار گرفته است. در حالی که دلار همچنان فاصله مناسبی با میانگینهای بلندمدت خود دارد و ساختار صعودی آن با قدرت بیشتری حفظ شده، طلای ۱۸ عیار اکنون در حال آزمایش مهمترین سطوح حمایتی میانمدت است.
به همین دلیل، کفه ترازو در کوتاهمدت بیشتر به سمت اصلاح متمایل است. تا زمانی که قیمت نتواند مجدداً بالای محدوده ۱۸ میلیون تومان تثبیت شود، نمیتوان از بازگشت کامل روند صعودی اطمینان داشت.
با این حال، تصویر بلندمدت هنوز به طور کامل تغییر نکرده است. مادامی که محدوده استراتژیک ۱۶.۳ تا ۱۶.۵ میلیون تومان حفظ شود، افت اخیر را میتوان بخشی از یک اصلاح در روند صعودی بزرگتر تلقی کرد. بنابراین بازار طلا در مقطع فعلی بیش از هر زمان دیگری نیازمند دفاع از حمایتهای کلیدی خود است؛ حمایتهایی که سرنوشت روند ماههای آینده را تعیین خواهند کرد.
